מרוב מניות - לא רואים את התיק

מה הופך תיק השקעות למוצלח? מה הם הפרמטרים המקצועיים לבחירת מנהל השקעות וכיצד תוכלו לנהל תהליך קבלת החלטות אפקטיבי בכל הנוגע להשקעותיכם? על כך ועוד בשורות שלפניכם.

תיק השקעות מוצלח ממה הוא מורכב?

אחד מהפרסומאים המובילים בעידן המודרני אמר פעם משפט: "זרוק שישה כדורים לאוויר וקרוב לוודאי שלא תתפוס אף אחד מהם בדרך חזרה, זרוק כדור אחד, התמקד בו ובטוח שתתפוס אותו". משפט זה נאמר בנוגע לריבוי מסרים שיווקים-פרסומיים ללקוח, אך הוא נכון ותקף גם בנוגע לאופן ניהול תיק השקעות בשוק ההון. במידה ותרכזו בתיק השקעות אחד מספר רב של אפיקי השקעה, קרוב לוודאי שתאבדו את הפוקוס ולא תצליחו להתמקד ביצירת רווחים אלא תהיו עסוקים בריבוי עסקאות והוספת כמה שיותר אפיקי השקעה מתוך מטרה "לתפוס משהו".

בהתאם לכך, תיק השקעות מוצלח מורכב בראש ובראשונה ממספר מצומצם של אפיקי השקעה אשר נבחרו בקפידה בהתאם לאופיו ההשקעתי של בעל התיק. במקביל, תיק השקעות מוצלח חייב לייצר את האיזון המתבקש בין אפיקי השקעה קצרי טווח לבין אפיקי השקעה ארוכי טווח ובין אפיקי השקעה בעלי רמת סיכון גבוהה אל מול אפיקי השקעה ברמת סיכון נמוכה. בחירת אפיקי ההשקעה הינו הליך אותו מומלץ לנהל בהתאם לתהליכי קבלת החלטות הכוללים בתוכם: ניתוח נתונים וניהול סיכונים. באמצעות שני היבטים אלו תוכלו לבחון את מכלול התשואות אותן ייצרו אפיקי ההשקעה השונים לאורך תקופה (ניתוח נתונים) ולבחון מה הם אפיקי ההשקעה המותאמים ביותר לאופי ההשקעתי שלכם (ניהול סיכונים). לצורך יישם קבלת החלטות מקצועי ולצורך בחירה אפיקי השקעה שירכיבו עבורכם תיק השקעות מוצלח, אנו ממליצים לכם לבחור את מנהל ההשקעות או בית ההשקעות שלכם בהתאם לפרמטרים הבאים:

• הניסיון המקצועי
• הרכב התיק המוצב לכם 
• שימוש במערכות ניתוח נתונים וניהול סיכונים לצורך קבלת החלטות השקעה 
• היקף התיקים אותם הוא מנהל 
• דמי הניהול הנגבים מכם בגין השירות 
• זמינות 

מתכננים השקעה? תתחילו בבחירת מסלול השקעה! 

כיום, עומדים לרשותכם מגוון רחב של מסלולי השקעה המותאמים לאופי ההשקעתי של כל אחד ואחת מכם. האופי ההשקעתי שלכם הוא למעשה נגזרת מהיכולות הכלכליות שלכם ומהאופן בו אתם רוצים לנהל את כספי ההשקעה.

בין יתר מסלולי ההשקעה העומדים לרשותכם תמצאו תיקי השקעות המורכבים מ-20, 30, 40, 50, 60 ואף 70 אחוזי מניות. ההשקעה במניות מאפשרת לכם אומנם ליהנות מתשואות גבוהות בפרקי זמן קצרים יחסית, אך מנגד השקעה זו חושפת אתכם לרמות סיכון גבוהות שחייבות להיות מותאמות לאופי ההשקעתי שלכם (סולידי, רמת סיכון נמוכה, רמת סיכון גבוהה ועוד).

זכרו: בניית תיק השקעות הינו תחום מקצועי המחייב אתכם לשכור את שירותיו של מנהל השקעות מקצועי, מנוסה ומיומן, הבוחן את מכלול צרכי ההשקעה הרצויים לכם, ובהתאם לכך לבנות עבורכם את תיק ההשקעות המנצח!

ניהול תיקים – כיצד לעשות זאת נכון?

ניהול של תיק השקעות דורש מקצועיות ומומחיות. מאמר זה יגולל בפני הקוראים מהו תיק השקעות, מה תפקידו של מנהל תיקי השקעות והאם כדאי לשכור את שירותיו או שמא אפשרי לנהל את תיק ההשקעות לבד.

מהו תיק השקעות?

תיק השקעות תמיד יכלול נכסים כלכליים שונים שמוחזקים על ידי בנקים, אנשים פרטיים ופירמות שונות. הנכסים יכולים להיות מסוג מניות, אופציות, אגרות חוב, נכסים ועוד. המטרה של תיק השקעות הוא לצמצם את רמת הסיכון של אותם נכסים ולשמור על הערך הכלכלי שלהם. ניהול של תיק השקעות יכול להיעשות על ידי בית השקעות או מומחים באחד הבנקים בישראל או על ידי יועץ השקעות פרטי.

מיהם מנהלי תיקי השקעות?

מנהל תיק השקעות הוא מומחה בתחום הפיננסי ובתחום הספציפי של שוק ההון. תפקידו העיקרי של המנהל הוא לאפיין את האדם שעומד מולו ואת דרישותיו ובהתאם להגיע להחלטה מהם הנכסים שכדאי לכלול בתיק ההשקעות. מנהל התיק תמיד יעשה את ההחלטות הללו לאחר ניתוח קפדני של הדברים ושימוש בכלים ושיטות שונות, כמו למשל מדדי ביצוע שכוללים את התשואה בה הוא מעוניין לנכסים בתיק ורמת הסיכון המשויכת לנכסים אלו.

ניהול תיקי השקעות – ניהול נכון

ההחלטה אילו נכסים לכלול בתיק ההשקעות היא החלטה לא פשוטה. ניהול תיקי השקעות בצורה חכמה ונכונה תמיד ידרוש ממנהל התיק לבצע את הפעולות הבאות ולהפעיל את השיקולים הנכונים בהתאם לנקודות הבאות:

• אופי משקיע- הדבר הראשון אותו יעשה כל מנהל תיק מקצועי הוא ילמד את אופיו של המשקיע. דבר זה יכלול שיחה עם המשקיע ובירור ישיר איתו בנוגע לרמת הסיכון הרצויה ללקוח. ההתנהלות של התיק תהיה שונה אם יתברר כי מדובר על אדם שאינו מעוניין ברמת סיכון גבוהה אלא בהשקעות סולידיות שיובילו לתשואה ממוצעת תוך פרק זמן גמיש לבין משקיע שמעוניין לקחת את הסיכון הגבוה ביותר וזאת על מנת להרוויח את התשואה הגבוהה ביותר והוא מודע לעובדה שיש אפשרות שהוא יפסיד את כל כספי ההשקעה שלו.
  
• מטרות- מנהל התיק יברר עם המשקיע מהן המטרות שלו. הוא גם יברר האם הלקוח מעוניין בתיק השקעות נזיל שניתן לממש בשלבים שונים של השנה ואילו אחר יהיה מעוניין מראש להחזיק בכל הנכסים בתיק לאורך פרק זמן מסוים. בשלב הזה הוא יציע ללקוח שיטה מסוימת לניהול התיק. שיטה שמתאימה למטרות ולאופיו של המשקיע.
  
• קבלת החלטות- מנהלי תיקי השקעות יגיע להחלטות חשובות ביותר, כמו למשל מהם הנכסים שכדאי לכלול בתיק השקעות, מה סכום ההשקעה הנדרש לקנייה של נכסים אלו, מה הטיימינג הטוב ביותר לרכישה ומה הטיימינג הטוב ביותר למימושו של הנכס.

לסיכום, בנייה וניהול של תיק השקעות צריכים להיעשות על ידי מקצוענים בתחום שיכולים להשיג עבורכם את התשואה הטובה ביותר. בחירת מנהל תיקים צריכה לערב בדיקה של הניסיון שלו בתחום, הוותק, הביצועים שלו לאורך חמש השנים האחרונות, השקיפות שלו כלפי לקוחותיו, העלויות אותן הוא דורש והאם הוא מעוניין  לנהל את התיק ברמת סיכון נמוכה או גבוהה.

ניהול תיקי השקעות מה זה בכלל?

ניהול תיקי השקעות הוא מצב שבו מנהל תיק ההשקעות משמש כמיופה כוחו של הלקוח (נאמנות עיוורת) לצורך ניהול השקעותיו הפיננסיות של הלקוח. בתחום ניהול תיקי השקעות , הלקוח צריך לבחור במנהל השקעות שיודע לבצע שיקול דעת בעת קניה ומכירה של ניירות ערך שונים בהתאם לדרישות הלקוח כשהמטרה היא תמיד להשיג תשואות גבוהות עבור הלקוח.

ניהול תיקי השקעות נעשה ברובו על-ידי בתי השקעות שמתחייבים לניהול מקצועי, חכם ובעל שקיפות של תיקי ההשקעות. בתי השקעות מעסיקים מספר מנהלי תיקים, כאשר המוניטין של בתי השקעות אלו נקבע לפי מידת ההצלחה של מנהלי התיקים בתחום ניהול תיקי השקעות שונים. ניתן לבצע השוואה בין מנהלי תיקי השקעות שונים בכדי להעריך מיהו הטוב ביותר עבור הלקוח, זהו אינו תהליך פשוט אך הוא מבוצע מול שווקי השקעות שונים כמו: שוק קופות גמל, שוק קרנות נאמנות ושוק קרנות פנסיה.

אם כן, כיצד נבחר מנהל תיק לניהול תיקי ההשקעות שלנו?

התשובה טמונה בבדיקה של מספר דברים שונים. תחילה, יש לבדוק ניסיון ומוניטין של מנהל התיק כאשר מומלץ לבחור מישהו בעל ותק בתחום ניהול תיקי השקעות. דבר נוסף הוא בחירת בית השקעות המספק ללקוח שקיפות בפעולות המתבצעות בתיק על-ידי מנהל ההשקעות כך שניתן לדעת בכל רגע נתון במה משקיע מנהל התיק ומהן התשואות. לבסוף, יש לבחון את עניין דמי הניהול שגובה מנהל התיק על ניהול תיק ההשקעות. דמי ניהול התיק מהווים ערך אחוזי מסוים מערכו של תיק ההשקעות ומפני שככל שערך התיק עולה, עולה גם התמריץ למנהל יש לבחון בקפידה את מנהל תיק ההשקעות. על פי חוק בישראל, בכדי לעסוק בתחום ניהול תיקי השקעות יש לעבור בחינה ברשות לניירות ערך ולאחריה תקופת התמחות של תשעה חודשים במסגרת בית השקעות.

ניהול תיק השקעות יעיל, קוף אחר מנהל השקעות

המטרה המשותפת של המשקיעים והחוסכים היא כמובן, להרוויח כסף. איך עושים זאת ?

"קוף אחר - מנהל השקעות" אתרו לכם את גורו ההשקעות שלכם שאתם מעריכים בשוק המקומי או הבנלאומי, כמובן שרצוי שיהיה מצליח והשקיעו בעקבותיו, מאמינים בוורן באפט, נוחי דנקנר, ביל גייטס? חיקרו את המהלכים שלהם ואת תיק ההשקעות, במה הם משקיעים? ועשו כמותם.

זוהי אחת האסטרטגיות הטרנדיות כרגע בעולם לניהול השקעות ואני מכנה אותה אסטרטגיית ההשקעה "קוף אחר מנהל השקעות". הרעיון המרכזי והבסיסי של אסטרטגיית ההשקעה הזו היא שלא צריך להיות מומחה גדול בניהול תיקי השקעות ומסחר כדי להרווחי תשואות יפות. השיטה פשוטה מאוד פשוט, בוחרים בית השקעות / מנהל השקעות מצליח בשוק ובעל תשואות טובות ומתחילים לחקור איך הוא מנהל את תיק ההשקעות שלו ובמה הוא בוחר להשקיע וכמובן תוצאות / תשואות ההשקעות שלו בעבר ובהווה.

החלו לעקוב אחרי מנהלי ההשקעות המקצועיים של הבורסה המקומית, חפשו כוכבים מקומיים?
אחת הדרכים הפשוטות לדירוג בתי ההשקעות המקומיים היא באמצעות בדיקת ביצועי קופות הגמל וקרנות ההשתלמות שלהם.

התוצאה תגלה כי בחצי השנה האחרונה בתי ההשקעות הבולטים הם: ילין לפידות בית השקעות, אנליסט ואקסלנס. קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הם חלון הראווה העיקרי של בתי ההשקעות בישראל לכן יידאגו להשקיע להציג תשואות יפות.